财新传媒
2018年12月05日 20:50

新规出台 A股市场离正确认识“停牌”还有多远?

新规出台 A股市场离正确认识“停牌”还有多远?

停复牌征求意见稿发布

11月21日晚间,沪深交易所同时发布了《上市公司筹划重大事项停复牌业务指引(征求意见稿)》,以响应6日证监会发布的《关于完善上市公司股票停复牌制度的指导意见》。

征求意见......

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2018年12月04日 22:25

蚂蚁金服、腾讯金融“难逃”系统重要性金融机构监管

蚂蚁金服、腾讯金融“难逃”系统重要性金融机构监管

一行两会联合发布《指导意见》

11月27日,一行两会联合发布了《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》。文件中明确了系统重要性金融机构的定义、范围,规定系统重要性金融机构的评估流程和总体方法,合理认定对金融体系具有系统性影响的金融机构。《指导意见》指出将主要通过两条途径完善系统重要性金融机构监管:一方面,制定特别监管要求以增强系统重要性金融机构的持续经营......

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2018年11月27日 21:15

美国出口技术管制加上欧盟对外投资制度 国产科技雪上加霜

美国出口技术管制加上欧盟对外投资制度 国产科技雪上加霜

根据2018年美国国会通过的《出口管制改革法案(Export Control Reform Act)》要求,美国商务部工业安全署(Department of Commerce, Bureau of Industry and Security, BIS)于11月19日公布了一份Federal Register notice,内容为针对关键技术和相关产品的出口管制框架,并就这些新兴技术的出口管制面向公众征询意见,截止日期为2018年12月19日。

公报的第二页则列明了将有可能......

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2018年11月21日 21:31

盒马身陷“标签门”,新零售如何面对旧疾?

盒马身陷“标签门”,新零售如何面对旧疾?

近日,盒马鲜生被曝出员工更换所售卖胡萝卜的生产日期一事,随后CEO侯毅发布致歉信,宣布将免去上海区总经理职务,并表示今后“任何人做出有违客户第一的行为,我们将执行最严厉处罚,绝不手软。”

此类经营者明知已经过期进行更改日期的行为侵犯了消费者的知情权,属于欺诈行为,消费者可以向消保委、食药监等机构进行投诉,或是依据《食品安全法》第一百四十八条规定,要求经营者赔偿......

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2018年11月19日 21:20

首席风险官的这一年,守土有责?

首席风险官的这一年,守土有责?

上期所日前举办期货公司首席风险官培训会,会议以“稳中求进、创新发展”为主题,面向期货公司首席风险官开展创新业务培训及风控相关工作交流,约150家期货公司会员的首席风险官参加了此次培训会。这应该是首席风险官这个岗位,唯一一个正式培训,让笔者感慨,首席风险官制度仍然任重道远!

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2018年11月16日 19:27

看“救市行动”轰轰烈烈 捧爆米花展望未来

看“救市行动”轰轰烈烈 捧爆米花展望未来

股权回购再修订 救活上市公司僵局

资本市场从来不缺分析者,经济学家出来批判一些“不恰当”的解读也是常有之事,对自去年开始不断出现“寒冬”、“凛冬将至”却并未看见一个正式的反驳。接连出台的文件与谈话、采访通稿正在显露我国资本市场的自救行动在慢慢展开,势头强劲......

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2018年11月12日 21:37

“科创板”来袭 新板块缘何激起千层浪?

“科创板”来袭 新板块缘何激起千层浪?

这年头,站对路子一次不难,难的是每一次都站对了。

近日在上海举办的进博会开幕式上,习近平总书记宣布上海交易所将设立科创板并试点注册制,以支持上海国际金融中心与科创中心的建设,完善中国资本市场基础制度。

一时间业界哗然,金融业踏入寒冰期、A股连受重创、中美贸易白......

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2018年11月10日 22:13

资管细则出台,私募迎来春天?二

资管细则出台,私募迎来春天?二

本文针对先前出台的《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》【第151号令】(以下简称《管理办法》)、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》【第31号公告】(以下简称《管理规定》)进行解读,本文为第二部分。

总体情况:

《管理办法》沿袭了先前《指导意见》的严监管态势,较为全面地对私募业进行了一个细则规定,包括托管人职责、管理人的风险、制度成本的提高、推介行为等等。虽然相比先前征求意见稿,《管理办法》在展期等方面有相对放松,但整体来看依然处于对机构强监管的状态,对于先前出现的私募问题甚至更......

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2018年10月26日 21:43

资管细则出台,私募迎来春天?(一)

资管细则出台,私募迎来春天?(一)

10月22日,中国证监会接连下发《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》【第151号令】(以下简称《管理办法》)、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》【第31号公告】(以下简称《管理规定》),以衔接《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106 号,以下简称《指导意见》)。

本文主要针对《管......

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2018年10月16日 23:12

频繁违约的“类次贷时代”

频繁违约的“类次贷时代”

(图片来源:电影《华尔街之狼》)

“垃圾债券之王”

1989年3月,华尔街“垃圾债券之王” 迈克尔·米尔肯因98条证券欺诈罪状被诉;1990年,法院认定从未有过先例的六项罪名,米尔肯被判处十年监禁。六项罪名包括掩盖股票头寸、帮助委托人逃税、隐藏会计记录等,其中却不包含一项与内幕交易、操纵股价有关,米尔肯因此被判禁止从事证券业。当时米尔肯的年收入一度超过美国SEC的预算。

一直到2013年,SEC还在调查米尔肯是否违反禁令进入了......

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2018年10月13日 18:30

贸易战下“反洗钱”不断升温

贸易战下“反洗钱”不断升温

双十之日,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会发布《互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法(试行)》(以下简称《管理办法》),作出原则性规定的同时要求各从业机构完善反洗钱和反恐怖融资内控制度、有效识别客户身份等,自2019年1月1日起实施。

“反洗钱”从今年7月以来就受到了空前关注。央行接连发布四份关于强化各类机构反洗钱管理的文件,包括《关于进一步加强反洗钱和反恐怖融资工作的通知》(银办发【2018】130号)、《关于加强特定非金融机构反洗钱监管工作的......

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2018年10月11日 23:22

“世界保险箱”的落幕

“世界保险箱”的落幕

10月5日,瑞士联邦税务管理局FTA(The Federal Tax Administration)发布消息称,其在九月底首次在全球标准——涉税信息自动交换标准AEOI(Automatic exchange of information)交换了金融账户信息,目的在于打击税务欺诈。

此次信息的交换对于瑞士银行来说极具颠覆意义。

瑞士是国际中立者、是避税天堂、是最著名的离岸金融中心,拥有全世界最保密的银行,而这样的局面在金融危机之后的2009的2月被打破,一蹶不振。金融危机导致的市场动荡让政府不得不将手伸向了这片肥沃的土地,就在奥巴马上任后不......

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2018年10月10日 23:23

资管新规配套“产品”——理财新规终落地

资管新规配套“产品”——理财新规终落地

《商业银行理财业务监督管理办法》的出台与近年来银行的发展变化密切相关。早在2014年的127号文、140号文就对银行存在的同业业务进行整顿,但这并没有堵住套利空间,相反为债市的疯狂提供了助力。终于在今年资管新规出台之后,影子银行暴露在了阳光之下,一直到2020年12月31日的过渡期也为《管理办法》的过渡期时间,为银行机构提供了缓解时间。

(图片来源:维基百科)

要点一二

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2018年10月08日 21:49

撞枪口的Facebook面临触发GDPR最高罚款

撞枪口的Facebook面临触发GDPR最高罚款

(图片来源:wired)

Facebook热点新闻不断,有内部高管的离职、减持,也有并购软件公司的投资信息,川普当选都也助力Facebook又一次被推上风口浪尖。2010年《The Social Network》(《社交网络》)让FB创始人Mark Zuckerberg(马克·扎克伯格)成为自己的公司代言人,而一度被看好的FB正在遭遇市场的考验。

在今年的7月26日,Facebook开盘暴跌19.55%,市值蒸发1230亿美元,约8300亿人民币,被称为“美股史上市值第一跌”,直接原因被推测是由于2018财年第二季度未经审计财报,财报显示其用户增......

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2018年10月03日 15:42

金交所整治情况仍在继续 为何监管总缺位?

金交所整治情况仍在继续 为何监管总缺位?

(图片来源:网络)

8月13日,金交所再次刷屏金融圈。据21世纪经济报道,证监会清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室日前已向各地金融办(局)下发《关于报送金融资产交易场所清理整顿工作进展情况的通知》,要求在8月24日前上报辖区内金交所清理整顿的工作情况,报告内容共包括并不限于金交所的运营管理、存量业务、交易品种、投资者适当性、资金池问题、违法违规定性、风险评估以及清理整顿工作情况等。

金交所缘何频频出现问题?

这个问题或许需要溯及其设立的缘由。

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2018年10月01日 16:33

是创投圈的“解禁”也是市场的新暗示

是创投圈的“解禁”也是市场的新暗示

26日傍晚,一度进入沉静期的创投圈感受到了丝丝暖意。《国务院关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》(下称《意见》)为VC/PE近月来的惶惶不安下了一针定心剂。

要点解读

《意见》主要从创业环境、发展动力、就业能力、创新支撑、平台服务、金融服务入手对创新创业作出各方面的扶持,此外也提及推出及培育“双创”基地。

《意见》中落足于各个不同角度对不同部门作出工作要求:

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2018年09月30日 23:32

私募基金寒冬“PLUS”:到期未提交自查报告将被列入异常经营

私募基金寒冬“PLUS”:到期未提交自查报告将被列入异常经营

部分私募基金管理人收到中基协的《关于限期提交自查报告的通知》,要求其在10月31号之前完成提交书面自查报告,若管理人无法提交自查报告,将会被纳入异常经营程序。

文件中提及了15个中基协密切关注的问题,内容包含:

1. 私募基金在AMBERS系统中备案情况,是否及时履行了重大事项变更、季度更新、年度更新,以及信息披露备份等信息更新及备份义务

2. 实......

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2018年09月24日 00:03

偏执背后的软弱

偏执背后的软弱

有媒体指出,京东章程中规定禁止董事会在刘强东不在场的时候做出具有约束力的决定,如果没有刘强东在场,或者除非他自己回避,董事会不得举行正式会议。

笔者随后进行了查询,据京东提交于SEC的2014年章程修订四的MANAGEMENT一章,以及其提供2017年年报中Item 6. Directors, Senior Management and Employees一章C.Board Practices,Board of Directors中,对董事会作出规定称只要刘强东作为董事会一员,只要没有他董事会就不能算达到“法定人数”(quorum),而达不到法定人数,往往意味着难以召开董事会,形成董事会决议。

......
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2018年09月20日 23:39

更名背后——金融改革的大火谁都逃不了

更名背后——金融改革的大火谁都逃不了

9月份的开学季,忙的不仅学生、家长、老师,还有京东。

“刘强东”丑闻尚未终结,京东金融被媒体报道称,其官方微博、头条、抖音等多个平台已更新为京东数科,而企查查信息显示京东金融的运营主体名、经营范围尚未发生改变。京东数科寓意于数字科技,据报道,今年以来京东屡次向外宣传自己并不做金融,甚至在2018年4月的博鳌论坛上,京东金融CEO陈生强向外界宣称,公司今后“不做金融”,称京东金融将“致力做服务金融机构的科技公司,推动金融业务下沉,降低机构的运营成本”且“不再持有金融资产&r......

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2018年09月19日 23:23

国内ICO又受警告 国外诈骗案件不断

国内ICO又受警告 国外诈骗案件不断

(图片来源:ECO News)

自去年央行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》后,币圈日子可以说内忧外患。国内明确叫停ICO,美国市场论数未定,比特币ETF的发行又受到重重阻碍。

近日,人民银行上海总部、上海市金融服务办公室发布公告,提示虚拟货币交易风险。

8月下旬币圈寒风吹得呼呼作响。8月21日晚间,一批区块链媒体的微信公众号被封;22日朝阳区金融社会风险防控工作领导小组办公室下达关于禁止承办虚拟币推介活动的通知;24日,银保监会、中央网信办、公安部、人民银行和......

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